この記事では、以前に私が紹介した「10倍株の銘柄候補」のニフティライフスタイル（4262）が2023年1月31日の引け後に2023年3月期第3四半期決算を発表しましたので、私なりにほっこり解説していきます。ちなみに、決算発直前の株価は871円（1/31終値)でした。さて、明日の株価はどうなるでしょうか。
なお、各所に用いた数値は2023年1月時点のものです。
おさらいと基本情報
ニフティライフスタイルに関しては、以下の記事で銘柄分析をしています。どんな銘柄なのか詳しく知りたい方は以下の記事を参照してください。
前回までの記事の概要をざっと書くと以下です。
- ニフティライフスタイルは、不動産物件や温泉、求人を一括検索できるポータルサイトを運営。特にニフティ不動産が収益の柱。
- 業績は着実に伸びており、ここ2年は約21％増収。直近3年度は、営業利益率は31～35％と高い水準を維持
- 行動支援プラットフォームの収益のキーファクターであるユーザー数はコロナの影響を受けていたが、回復基調が鮮明に。
- 2023年3月期第2四半期決算は、会社予想に対して売上高の進捗率は39.8%、経常利益の進捗率は24.1%。前年同時期と比べて、進捗率低め。
業績の推移及び会社計画
ニフティライフスタイルのこれまでの業績推移と会社計画について、以下に示します。なお、決算発表と合わせて下方修正を発表しており、いかの表でも反映しています。
ファンダメンタル
ニフティライフスタイルのファンダメンタルは以下のとおりです。
- 時価総額：54.44億円
- PER：7.66倍
- PBR：1.19倍
- 配当：(2022.3)0円、(2023.3(予))0円
- 予想配当利回り：0%
- 自己資本率：90.1.%
※2023年1月31日終値で算出しております。
2023年3月期第3四半期決算資料を読み解く
それでは、2023年1月31日に発表されたニフティライフスタイルの2023年3月期第3四半期の決算資料について、読み解いていきましょう。
ポイント
決算資料から読み取れたポイントは以下です。それぞれについて、詳しく見ていきましょう。
- 2023年3月期第3四半期決算に併せて、業績予想を下方修正して当初計画より売上高が-11.9%減収、経常利益が-54.0%減益に。
- 会社予想に対して売上高の進捗率は69.1%、経常利益の進捗率は72.0%。
- 前年同時期と比べて、売上高は7.6%増収、経常利益は-40.6%の減収。
- 四半期ベースの売上高でみると、４Qに偏重
業績修正
ニフティライフスタイルは2023年3月期第3四半期決算に併せて、業績予想を下方修正しました。修正幅ですが、当初計画より売上高が-11.9%減収、経常利益が-54.0%減益となっています。
修正理由は、顧客が昨今の経済状況を鑑みて販促費を減らした影響で売上高が低調に推移し、加えて、円安によるクラウド費用の増加を吸収できず利益が目減りしたとのことです。
※ニフティライフスタイル「2023年3月期 第3四半期決算説明資料」より抜粋(P.4)
会社予想に対する進捗率
2023年3月期第3四半期の決算は、2023年1月31日に修正した会社予想に対して売上高の進捗率は69.1%、経常利益の進捗率は72.0%となり、前年同時期は売上高の進捗率は68.6%、経常利益の進捗率は63.0%でした。
なお、売上高は前年同時期と比べて7.6%増収となり第3四半期までの累計売上高としては過去最高を記録しましたが、経常利益は-40.6%の減益となっています。
※ニフティライフスタイル「2023年3月期 第3四半期決算説明資料」より抜粋(P.9)
次に四半期ごとの売上高の推移を見ていきます。前年同時期と比べて四半期ベースで+7.4%の増益となっています。また、以下で見てもわかる通り、引っ越しシーズンを迎える4Qの売上高が他の四半期と比べて多く、偏重していることがわかります。そのため、3Qまでの累計の進捗率ベースでは少し悪く見えるものの、この点を踏まえれば十分、修正した目標には達成できそうと思えます。
※ニフティライフスタイル「2023年3月期 第3四半期決算説明資料」より抜粋(P.10)
まとめ
ここまで、ニフティライフスタイルが発表した2023年3月期第3四半期決算について、解説してきました。今期は苦戦しており、決算発表とともに会社計画の下方修正を発表しております。
【注意事項】
最後に注意事項です。
どのような投資するかについては、あくまでご自身の責任に基いた判断のうえ、実施してください。
上記で記載した内容は、収集した情報や分析データに基づき、筆者個人の見解をまとめたものです。したがって、すべてが正確な情報であるとは保証できません。また、収集した情報やデータに関しても、投稿時点のものなので、すでに古い情報になっている可能性がありますので、ご注意願います。
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